Significado de Fondo de inversión
Locución nominal masculina. De «fondo», del latín fundus, «base, terreno», e «inversión», del latín inversio, «acción de invertir».
Un fondo de inversión es un vehículo financiero que reúne el dinero de varios inversores para invertirlo de forma conjunta y diversificada en distintos activos, bajo la gestión de un profesional o una entidad especializada.
Cada persona que aporta dinero al fondo recibe participaciones proporcionales a su inversión, y su valor sube o baja según el resultado conjunto de los activos que forman el fondo.
Qué es un fondo de inversión
Invertir por cuenta propia exige tiempo, conocimiento y, para diversificar bien, una cantidad de dinero considerable. Un fondo de inversión resuelve estos tres problemas a la vez: junta el capital de muchos inversores, lo pone en manos de un gestor profesional y, con el conjunto, compra una combinación de activos (acciones, bonos, bienes inmuebles u otros instrumentos) más amplia de la que cada inversor podría permitirse por separado.
Quien invierte en un fondo no elige los activos concretos uno por uno: compra participaciones del fondo, y es el gestor quien decide en qué invertir el dinero conjunto siguiendo la política de inversión que el propio fondo tiene definida. El valor de esas participaciones cambia cada día según cómo evolucionen los activos que componen el fondo.
Esta información es orientativa y describe el funcionamiento general de un fondo de inversión; las condiciones concretas, la regulación aplicable y el tratamiento fiscal de cada fondo cambian según el país y la entidad gestora, por lo que antes de invertir conviene consultar la documentación oficial del fondo o a un profesional.
Origen de la expresión fondo de inversión
«Fondo» procede del latín fundus, «base, terreno, propiedad», y pasó a usarse en sentido financiero para nombrar una masa de dinero destinada a un fin. «Inversión» viene del latín inversio, «acción de invertir, de dar la vuelta», derivado de invertere.
La figura del fondo que reúne el capital de distintos inversores para gestionarlo de forma conjunta se desarrolló y extendió a lo largo del siglo XX, conforme crecían los mercados financieros y aumentaba el número de personas interesadas en invertir sin gestionar cada activo de forma individual.
Tipos de fondos de inversión
Los fondos se clasifican principalmente según los activos en los que invierten:
| Tipo | En qué consiste | Ejemplo |
|---|---|---|
| Fondo de renta fija | Invierte principalmente en bonos y otros instrumentos de deuda. | Un fondo que compra deuda emitida por empresas o gobiernos. |
| Fondo de renta variable | Invierte principalmente en acciones de empresas cotizadas. | Un fondo centrado en compañías de un sector concreto. |
| Fondo mixto | Combina renta fija y renta variable en distintas proporciones. | Un fondo que reparte el capital entre bonos y acciones. |
| Fondo indexado | Replica el comportamiento de un índice de referencia en lugar de elegir activos de forma activa. | Un fondo que sigue el comportamiento conjunto de un grupo amplio de empresas. |
Ejemplos de uso de fondo de inversión
Decidió aportar una parte de sus ahorros a un fondo de inversión en lugar de comprar acciones por su cuenta.
El gestor del fondo de inversión explicó su estrategia para los próximos meses.
Antes de elegir un fondo de inversión conviene leer su folleto informativo.
El valor de las participaciones del fondo bajó tras un mal periodo en los mercados.
Sinónimos y palabras relacionadas
Sinónimos: vehículo de inversión colectiva, fondo mutuo (uso frecuente en algunos países de América Latina).
Antónimos: no tiene un antónimo directo; se contrapone a «inversión directa» o «inversión individual».
No es lo mismo que:
- Acción bursátil: es una parte del capital de una empresa concreta; un fondo de inversión reúne muchos activos distintos, entre ellos, a veces, acciones de varias empresas.
- Bolsa de valores: es el mercado donde se negocian acciones y otros instrumentos; el fondo de inversión es un vehículo que puede operar dentro de ese mercado, no el mercado en sí.
- Cooperativa: es una forma de organización empresarial basada en la participación de sus socios; un fondo de inversión es un instrumento financiero de ahorro e inversión, con una lógica distinta.
Preguntas frecuentes sobre el fondo de inversión
¿Quién gestiona un fondo de inversión?
Lo gestiona una entidad o un profesional especializado, que decide en qué activos invertir el dinero conjunto siguiendo la política de inversión definida para ese fondo, a cambio de una comisión de gestión.
¿Se puede perder dinero en un fondo de inversión?
Sí. El valor de las participaciones depende del comportamiento de los activos en los que invierte el fondo, así que puede subir o bajar, y el resultado no está garantizado, salvo en algunos tipos de fondos pensados específicamente para preservar el capital.
¿Qué diferencia hay entre un fondo de renta fija y uno de renta variable?
El de renta fija invierte sobre todo en deuda, como bonos, y suele considerarse de menor riesgo relativo; el de renta variable invierte en acciones, cuyo valor tiende a fluctuar más, tanto al alza como a la baja.