Significado de Diversificación de inversiones
Locución sustantiva femenina. De «diversificar», del latín diversus, «vuelto en distintas direcciones».
La diversificación de inversiones es la estrategia de repartir el capital entre activos de distinto tipo, sector o zona para reducir el efecto que tendría en el conjunto la caída de uno solo de ellos.
No elimina el riesgo por completo, pero suaviza el impacto de que una inversión concreta salga mal sobre el total del capital invertido.
Qué es la diversificación de inversiones
La lógica de la diversificación parte de una observación sencilla: distintos activos no suelen subir o bajar de valor al mismo tiempo ni por las mismas razones. Si una cartera se concentra en un único activo, su suerte depende por entero de lo que le ocurra a ese activo; si se reparte entre varios que no reaccionan igual ante los mismos acontecimientos, es menos probable que todos pierdan valor a la vez.
Diversificar no significa elegir activos al azar ni simplemente sumar muchos productos distintos: implica combinarlos de forma que se complementen entre sí en cuanto a riesgo y comportamiento. Por eso se distingue de la simple acumulación de inversiones sin criterio, que puede dar una falsa sensación de seguridad sin reducir realmente el riesgo conjunto.
Esta información es orientativa y describe un principio general de gestión de carteras; no constituye una recomendación de inversión concreta, por lo que ante decisiones reales conviene informarse con detenimiento o consultar a un profesional cualificado.
Origen de la expresión diversificación de inversiones
«Diversificación» viene del latín diversus, «vuelto en direcciones opuestas», y el sufijo «-ficación», que indica la acción de convertir algo en diverso. «Inversión» procede del latín investire, «revestir, dotar de una forma», y llegó al sentido económico de «destinar capital a un fin productivo».
La idea de no concentrar el patrimonio en un único bien es muy anterior a su formulación económica precisa y aparece de forma intuitiva en el consejo popular de no arriesgarlo todo de una sola vez. Como principio formal de gestión de carteras, la diversificación se desarrolló sobre todo a lo largo del siglo XX, cuando la teoría financiera empezó a estudiar de forma sistemática cómo combinar activos para mejorar la relación entre riesgo y rentabilidad de una cartera en su conjunto.
Tipos de diversificación de inversiones
La diversificación puede aplicarse siguiendo distintos criterios, que a menudo se combinan entre sí:
| Tipo | En qué consiste | Ejemplo |
|---|---|---|
| Por clase de activo | Combina activos de naturaleza distinta, como participaciones en empresas, deuda o bienes inmuebles. | Repartir el capital entre acciones y bonos. |
| Por sector económico | Reparte la inversión entre sectores que no dependen de los mismos factores. | Invertir en tecnología y en alimentación a la vez. |
| Geográfica | Distribuye el capital entre distintas zonas o mercados. | Combinar activos de mercados diferentes. |
| Temporal | Reparte las compras en el tiempo en vez de invertir todo el capital de una sola vez. | Aportar una cantidad fija cada cierto tiempo. |
Ejemplos de uso de diversificación de inversiones
El asesor recomendó una mayor diversificación de inversiones antes de comprometer todos sus ahorros en un solo proyecto.
La diversificación de inversiones ayudó a la cartera a resistir mejor cuando uno de los sectores atravesó dificultades.
En el curso de finanzas personales explicaron la diversificación de inversiones con el ejemplo clásico de no poner todos los huevos en la misma cesta.
El fondo aplicaba un criterio estricto de diversificación de inversiones entre sectores y zonas geográficas.
Sinónimos y palabras relacionadas
Sinónimos: reparto del riesgo, distribución del capital.
Antónimos: concentración de inversiones.
No es lo mismo que:
- Riesgo financiero: es la posibilidad de pérdida propia de cualquier inversión; la diversificación es una de las estrategias que existen para gestionarlo. Ver riesgo financiero.
- Fondo de inversión: es un vehículo que agrupa el capital de varias personas y suele aplicar diversificación, pero no toda diversificación se hace a través de un fondo. Ver fondo de inversión.
- Liquidez: es la facilidad para convertir un activo en dinero disponible; una cartera diversificada puede tener, además, distintos niveles de liquidez en cada activo. Ver liquidez.
Preguntas frecuentes sobre la diversificación de inversiones
¿La diversificación de inversiones elimina el riesgo por completo?
No. Reduce el riesgo específico de cada activo concreto, pero no elimina el riesgo general que afecta a todo un mercado o a la economía en conjunto, frente al que ningún reparto ofrece protección total.
¿Hace falta mucho capital para diversificar una cartera?
No necesariamente: existen instrumentos, como los fondos de inversión, que permiten repartir el capital entre muchos activos distintos incluso con aportaciones modestas, aunque las condiciones concretas varían según el producto.
¿Diversificar significa invertir en cuantos más activos, mejor?
No exactamente. Lo relevante no es solo el número de activos, sino que se comporten de forma distinta ante los mismos acontecimientos; sumar muchos activos parecidos entre sí aporta menos protección real de la que parece.